В 1940 – 1945 годы учился на историческом факультете АГУ. В 1945 – 1947 годы работал преподавателем на этом факультете. В 1949 году защитил кандидатскую диссертацию. В 1947 – 1955 годы являлся доцентом Азербайджанского государственного заочного педагогического института, заведовал кафедрой истории древнего мира и средних веков. Работая одновременно с 1945 года в Институте истории АН Азербайджанской ССР, И.Алиев с 1957 года руководил отделом истории Азербайджанадревнего периода. В 1956 – 1957 годы читал на историческом факультете АГУ лекции по древней истории. В 1961 году защитил в Институте народов Азии АН СССР докторскую диссертацию. В 1968 году получил ученую степень доктора исторических наук, а в 1981 году – ученое звание профессора. В 1980 году был избран членом-корреспондентом АН Азербайджанской ССР, а в 2001 году – академиком НАНА. Исследуя историю Азербайджана древнего периода, И.Алиев также написал работы по ряду проблем истории Древнего Востока. С 1978 года до конца жизни работал в должности директора Института истории АН Азербайджана. В 1981 – 1984 годы исполнял должность академика секретаря Отделения истории, экономики, философии и права АН Азербайджанской ССР. И.Алиев являлся председателем топонимической комиссии при Президиуме Верховного совета Азербайджанской ССР, членом научно-редакционного совета АСЭ. Выступал с докладами на международных и всесоюзных конгрессах и конференциях востоковедов и историков. Заслуги академика И.Алиева перед исторической наукой и его вклад в подготовку кадров получили высокую оценку – в 1979 году он был удостоен почетного звания Заслуженного деятеля науки, а в 2002 году награжден орденом “Шохрат”.